12券商两融遭处罚中信等暂停新开户仨月 证监会周五新闻发布会上宣布，对中信证券、海通证券、国泰君安证券采取暂停融资融券新开信用账户三个月的措施；对招商证券、广发证券采取责令限期改正的措施；对安信证券、中投证券采取责令增加内部合规检查次数的措施；对民生证券、广州证券、新时代证券、银河证券、齐鲁证券采取警示的监管措施。点评：券商两融遭证监会处罚，虽是规定动作，但处罚程度之严厉，远远超出市场预期！排名前三的大券商直接被暂停新开融资融券业务，对多头足够震慑。新华社致杠杆牛市的N封信，引发官方激烈措施回应，相信挥刀必见血，周一券商股大面积跌停或不可避免。 证监会规定禁向低于50万资产客户融资融券 证监会新闻发言人强调，融资融券业务是具有杠杆特征的信用交易业务，风险较高。证券公司应当严格遵守现有监管规定，依法合规经营，严守监管底线，进一步强化投资者适当性管理，加强投资者权益保护，不得向证券资产低于50万元的客户融资融券。
中登公司统计显示，去年10月末证券帐户持股市值超过50万元的投资者只有万户，仅占3%。点评：“50万才能融资。这才是超级大杀器啊！不仅对券商股，更是对A股整个市场影响巨大。不过虽然证监会明确了融资起点是50万，但并没有明确低于50万已经融资的客户要怎么办。如果要求强行平仓，那么……画面太美不敢想象……”有股民朋友惊叹。目前来看，已开融资融券账户未满50万资产的客户，是否会被追溯，不得而知。预计将来两融余额增速将显著放缓，不仅给券商自身带来影响，也将给融资融券占比较高的板块、行业和公司带来影响，金融股及大盘蓝筹股的融资盘占比高，预计将成重灾区，可能拖累指数断崖式下跌。对于前期涨幅较大的银行、保险、军工、一路一带龙头股等，近期坚决回避。 肖钢表态：推进注册制是今年头等大事 1月15日到16日，年全国证券期货监管工作会议在证监会机关召开。证监会主席肖钢表示，要促进股票市场平稳健康发展，推进股票发行注册制改革，继续引导长期资金入市，在稳定市场预期的基础上，适时适度增加新股供给，促进资本形成。谈及股票发行注册制改革，肖钢表示，推进这项工作是年资本市场改革的头等大事，是涉及市场参与主体的一项“牵牛鼻子”的系统工程，也是证监会推进监管转型的重要突破口。点评：证监会期望从快牛切换至慢牛，以待注册制改革推出。不能牛市一下子走到头了，注册制还没推出，牛市赶不上为实体经济服务。这也是限制融资融券的根本原因。预计注册制年内就会推出，影响必将十分深远。对二级市场冲击也会是一个渐进的过程。长线投资者要回避高估值垃圾股的炒作。 银监会发《商业银行委托贷款管理办法》 1月16日，银监会发布消息称，近日起草了《商业银行委托贷款管理办法（征求意见稿）》《办法》严格规定了资金用途不得为以下方面：一是生产、经营或投资国家明令禁止的产品和项目；二是从事债券、期货、金融衍生品、理财产品、股本权益等投资。限制委托贷款防资金绕道实体经济而进入股市。点评：卡住货币变相进入股市的通道，引导货币进入实体经济，股市会降温。央行迟迟不放水，就是害怕新增资金进入股市，而非实体经济。节奏可能是先监管，后放松。三大监管部门配合卡住货币脱实向虚的通道，以实现央行信贷宽松能够进入实体经济和推进注册制改革，预计在为股市降温之举后，中央将加快《证券法》修订、注册制改革、降准等进度。 境外跟踪A股指数暴跌周一A股或低开3% 周五证监会公布对多家券商两融业务的处罚。消息公布时，A股已收盘。但境外市场跟踪A股资产的品种仍在交易，纷纷暴跌。最先反应的是新加坡A50股指期货盘后交易，很快就暴跌5%以上，幸好随后逐步回升。1月合约以11,.50点收盘，相较正常时段跌幅为3.65%。
随后美股开盘，跟踪沪深指数的ASHR下跌2.79%，考虑到周五沪深指数上涨0.86%，这意味着美国投资者认为沪深指数应该相较沪深指数周五收盘价3.6%才能合理反应证监会的消息。点评：虽然境外投资者对于A股走势的判断，短期来看未必正确。但既然新加坡和美股市场都认为证监会的消息意味着3.6%左右的下跌，那么A股周一低开2-3%恐怕逃不掉的。 万亿打新资金下周将解冻驰援A股 本周新股22连发，冻结资金约2万亿元，造成市场资金面的一时紧张。下周A股更将迎来约万亿元资金的解冻驰援，数据显示，仅在下周一，将解冻的打新资金高达亿元。点评：市场的情绪与打新带来的资金面变化，关系密切。下周打新资金回流二级市场，带来利好效应。有望部分对冲券商两融方面的利空。在长线看好牛市仍将继续的前提下，逢低抄底是不错的选择。 油价暴涨5.3%金价铜价反弹美股大涨 纽约原油期货价格周五收盘大幅上涨5.3%，报每桶48.69美元，主要由于国际能源署(IEA)发布月度报告称，油价暴跌可能会令非欧佩克(OPEC)成员国今年产量增长减速。受油价大涨带动，美国股市周五强劲攀升，结束了连续五个交易日下跌的势头，能源板块领涨。道琼斯指数上涨1.10%，纳斯达克上涨1.39%。
纽约*金期货价格周五收盘上涨0.9%，报每盎司.90美元，创下自去年8月29日以来的最高收盘价。LME铜价也大幅反弹，有色金属行情回暖。点评：大宗商品价格大幅反弹，利好资源类股。