◆金融工程丨大数据系列(1)舆情事件特征分析—年中期策略
◆建筑丨大国基石，行稳致远—年中期策略
◆机械丨PMI持续处于扩张期间，高端制造景气发展
◆交运丨把握综合物流数字化进程的机遇，持续推荐低碳交通长期赛道投资机会
///银河观点///
金融工程：大数据系列(1)舆情事件特征分析—年中期策略
吴俊鹏丨金融工程分析师
S1
核心观点
舆情事件自相关性高
对于舆情事件，事件发生后股市表现的有明显的相关性，而且随着时间的推移，相关性存在明显的衰减。
持续长的舆情事件胜率更高
舆情事件持续较短的事件，收益及胜率都比较低，只有舆情事件持续稍长的事件，投资胜率会超过50%，是短时长的事件数占的比例很大，这里会有一些噪声存在。
搜索、平台社区事件之间的相互依存关系更高
对于搜索、平台社区交互、新闻报道三大类舆情之间的相关影响，搜索、平台社区交互之间的相互依存关系更高一些，新闻事件领先搜索热度和社区热度的次数明显少于滞后的情形；在搜索热度领先社区热度出现（大于1）时，后续的行情会明显受到此次事件的影响，胜率会明显大于50%，三者同时先后出现的情况较少。
风险提示
报告结论基于历史数据等，但二级市场受各种即时性*策影响易出现统计规律之外的走势，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，而且舆情数据噪声较大，报告阅读者需审慎参考报告结论。文中观点仅供参考，不构成投资建议。
建筑：大国基石，行稳致远—年中期策略
龙天光丨建筑行业分析师
S4
核心观点
基建投资稳中求进“十四五”规划提出要优化投资结构，聚焦补短板，发展新基建。我国基建投资已过渡到高质量发展的时代。我国基建龙头企业在技术、经验、管理等方面综合实力位居全球第一。从历史经验看，基建是逆周期调节的重要抓手。展望未来，基建聚焦补短板，更加精细化、信息化，我国基建技术输出硕果累累。年1-4月，我国广义基建投资同比增长16.91%，年基建投资增速预计可达7.58%，基建投资有望延续稳中有升趋势。
房建存结构性机会，竣工增速有望持续正增长
国家*策坚持房住不炒，土地购置费的较快增长有望带动房地产投资增速维持中等水平。新开工面积增速预计将随成交土地规划面积增速的回落而下行。竣工面积增速有望延续正增长。预计房地产销售面积增速将因调控*策的压制而持续回落。综上，房建产业链存结构性投资机会，推荐景气度改善的竣工产业链。
绿色建筑获*策支持，未来发展潜力大
“十四五”规划提出大力发展绿色建筑，“碳中和”及“碳达峰”成为*策