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策略
中观数据周报:大众消费复苏显性化
上游:猪肉价格微涨中游:工程机械销量持续改善下游:高档白酒价格继续上涨交运:BDI指数继续下跌。大众消费主线下相关的细分机会有纺服、酒店、旅游、食品饮料、品牌零售等,结合行业提供的1月金股,相关公司有森马服饰、首旅酒店、中青旅、泸州老窖等。
风险提示:居民工资增长率提升低于预期;消费板块景气持续性低于预期。
(分析师王杨)
行业
电新-第十二批推广目录点评
车企调整速度超预期,高能量密度车型占比提升
年12月29日,《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(年第12批)相关车型及主要参数发布,共有个车型入选。近期*策将陆续落地,电池有效库存基本消化完成,一季度行业景气度或超预期,动力电池向高镍发展,或将带各环节产品结构优化。长期看,技术进步+成本下降,将催生真实需求爆发。当前时点电动车板块进入配置区间,重点建议布局!标的方面,重点推荐华友钴业(三元替代+明年上半年新增供给有限,价格有支撑),天赐材料(六氟价格稳定+成本优势,绑定龙头放量)、宏发股份(继电器全球龙头,新能源和汽车电子高速增长)、天齐锂业(优质龙头客户+后续资源及加工产能扩产)、星源材质(海外客户拓展超预期+湿法放量),同时推荐杉杉股份、新宙邦、创新股份。
风险提示:*策支持力度不及预期,电动车销量不及预期,产品价格下滑超预期。
(分析师曾朵红)
纺服周报:电商领域投资并购持续活跃,
重申电商提效投资主线,重视纺服板块龙头配置机会
本周纺服板块整体呈现微跌,但森马、海澜龙头领涨,三季报后回调以来产业资本增持仍在持续,建议加强对板块