策略
MSCI本月公告决定，A股市场国际化渐行渐近
1、A股纳入MSCI预期点燃短期做多热情，但中期反弹仍需观察。中期反弹还需观察以下方面：关键行业（基建、房地产）数据、供给侧改革的落地情况、潜在释放中国中长期增长潜力的措施的进展。2、根据初期纳入后A股在各指数中占比情况和跟踪MSCI相关指数的资产规模，预计初期纳入将为A股市场带来亿美元；广义上将为A股市场带来亿美元。如果A股纳入占到MSCI新兴市场指数的5%，会有4倍资金量，取决于6月15日公告。3、我们认为金融、房地产和消费是未来A股纳入MSCI受益较大的板块。现有MSCI中国指数成分股将会受益较大；按照GICS行业分类，未来纳入指数中权重最高的将是金融、工业、能源和非日常消费。
行业动向
计算机行业
从区块链看计算机行业的主题投资框架。
1、计算机主题投资的驱动因素：从上到下依次分为体制因素、产业因素、事件因素。其中体制因素又包括宏观型和*策型，产业因素又分为技术型和商业应用型两类。2、主题投资的空间和阶段：我们认为主题的新颖程度（越新一般意味着市场原有预期越不充分）、未来市场空间的大小、可持续时间的长短、可跟踪事件（催化剂）的多少和落地时间具有决定性的影响。3、主题投资可以穿越经济周期。4、区块链当前尚处于早期酝酿阶段，主题颠覆性和新颖性远超过云计算正处于乐观者预期效应期间。区块链有望成为今年板块弹性最大的主题投资机会。并且需要强调的是，我们也是首个在全市场提出这个观点的卖方。
每周活动预览
东吴六月金股
东吴研究所月度十大金股推荐
月度金股上周表现
10大金股组合本月以来涨幅为1.42%，同期上证指数涨幅为0.76%，沪深涨幅为0.62%，组合跑赢上证及沪深指数。本月有一只股票涨幅超过5%，为康尼机电涨幅6.32%。
预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇