IronFX铁汇集团每日汇评31.07.2014
2014年7月31日概述
全球数据及联邦公开市场委员会声明支撑美元走强。昨日数据意见达成统一：一致支撑美元走强，日本，欧元区和美国数据证实了这一点。
正如我昨天所提到的，日本6月工业生产值大幅下降，和邻国韩国当月激增的出口产量数据形成鲜明对比。所以这不能被归因于低迷的世界经济。德国七月通胀下降，显示了欧元最大经济体的供需失衡，以及欧元区通胀可能会持续走低，对欧元不利。
但美国数据是关键。ADP就业报告为21.8万，低于市场预期的23万。但仍超过了20万。在任何情况下，28.1万的前值的投资回报是必然的。随后而来的是GDP数据。不仅仅是第二季度远超预期（季度环比+4.0%，预期值+3.0%），第一季度和去年下半年的数据同样有所好转。这意味着2013年实际GDP年率从2.6%上涨为3.1%。第二季度核心个人消费支出平减指数年同比增长2.0%。这表明联邦公开市场委员会已经达到它的两个目标之一。
联邦公开市场委员会报告表明经济好转和通胀上涨。*策导向方面没有显著变化，但是尽管如此，随着经济的好转，报告呈现更多的鹰派观点。他们指出，通胀正朝他们设定的目标发展，雇佣条件也在有所好转。但另一方面，他们强调，除失业率之外的其他指标表明就业市场仍旧困难。这也是市场关注的焦点，将该声明理解为是鸽派的，我认为这是一种误解。在我看来，貌似委员会在试图将重心由失业率的改善转为其他依然显示劳动力市场处于困境的指标，以确保他们对于加息时间的灵活性。例如，从现在开始他们更加注重更广泛的失业率测度方法，U6指标，其中包括了：有部分劳动能力的劳动力，以及那些需要全职但又找不到全职工作的兼职者。这种说法的将更倾向鹰派。
费城联储主席普洛瑟提出异议，因为他认为该声明并没有反映出委员会目标设定中的可观的经济进步。随着时间的推移，将有更多的鹰派异议。
鉴于美国经济的改善以及FOMC言论的转变，在我看来，FOMC已经开始按照计划在10月份结束回购。并且，如果之后的几次劳动和通胀报告延续现在的趋势，我们很快会看到更多关于联储何时升息的具体指向。目前为止，FOMC自己的预计是会在明年2月份开始开始升息，而市场的预期是在8月份。我想市场将会不得不转向FOMC的思路，而市场观点的变化会继续为美元上行提供支持。
由于数据和FOMC报告的支撑，美元兑大部分我们跟踪的货币对均上涨，包括G10和新兴市场货币。欧元/美元自去年11月以来首次在欧洲市场开于1.34以下。同时，英镑/美元在过去15天中已经是第10天低开。换手率大幅增长，显然美国市场对货币期权的需求旺盛，投资者认为我们可能要进入到一个高波动性的时期。尽管我注意到近期的日间波动是历史上最低的的幅度，但是另一方面，如果我们观察月头至月末的汇价波动，我们会发现趋势已经在形成中。七月份欧元/美元的整体波动达到2.5%，比半年期的4.7%还高。不过七月份的波动不及全年美元/日元或英镑/美元的波动。欧元/美元开始对欧洲央行和美联储之间分歧的货币*策做出反应。
今日数据：欧盘时段，7月份英国Nationwide房屋价格指数预计从上月的+1.0%放缓至+0.5%。英镑近期走弱，这样的数据可能会成为进一步抛售的起因。今日还会迎来德国的零售数据，预期会比6月份数据有所反弹。还有德国的7月份失业数据和欧元区6月份的失业数据。两份数据预计都维持不变，分别是6.7%和11.6%。BLOC的7月份的CPI预估值也将出炉，预计保持6月份的0.5%。昨日德国的CPI对欧元的影响十分有限，如果此次的数据也符合预期，可能也不会对市场有太大影响。
加拿大方面，5月份的月度GDP预计较之4月份的0.1%加速至0.4%，将会把年度GDP从2.1%推升至2.3%。这可能会引发一些美元/加元的获利了结交易。
美国方面，7月份芝加哥采购经理人指数预期小幅上扬。截止至7月26日的本周首次申请失业救济金人数也会公布，预期数据小幅增加。这些数据虽然不是大幅改善，但是只要不是恶化，我认为都不会使美元脱离现在的上升轨道。
欧元/美元跌至1.3400以下
欧元/美元在美国第二季度经济增长高于预期的消息公布后，跌落1.3400的支撑位（已转为阻力位）。但是，汇价在FOMC关于劳动市场的鸽派言论之后止步于1.3365（S1）。欧元/美元在公布后上涨，并在欧洲开市后向上测试1.3400阻力。欧元的价格结构持续下降通道的震荡趋势，在均线附近找到更低的高低点。我依然感觉按此速度，汇价将触及1.3350，如果方向明确，还有可能突破触及1.3300。日图上，50日均线在200日均线之下，更增加了下降的可能性。
支撑位：1.3365(S1),1.3350(S2),1.3300(S3)
阻力位：1.3400(R1),1.3425(R2),1.3445(R3)
欧元/日元震荡
欧元/日元在录得一个十字星后大涨，并突破了137.35的阻力位。这可能标志着之前评论中提到的，形成一个短期的头肩底，并确认将形成新高。涨幅在触及7月3日至24日以来的斐波那契回调线50%回档的位置受阻，略微低于200日均线。如果突破这个位置，将会继续冲击下一个阻力138.45.然而，在小时图上，预计将在137.85附近盘整或回调，14小时相对强弱指标离开超买区的同时，MACD线将转向负面。
支撑位：137.35(S1),136.65(S2),136.40(S3)
阻力位：137.85(R1),138.45(R2),138.75(R3)
英镑/美元接近80日指数移动均线
GBP/USD昨日持续下跌，跌破1.6950的阻力位，为5月29日至7月15日涨幅的50%回调.汇价在我们设定的1.6880（S1）的阻力位的上方获得支撑，与之前提及的50%回调位重合.在日线上，汇价正在接近80日指数移动均线，对短期下跌趋势有强支撑。如我之前在媒体上所说，考虑到短期趋势，我会放弃我的看空观点（虽然仍然处于短期下跌趋势通道内）在，现有价位附近我预期市场将有所反应。
支撑位：1.6880(S1),1.6800(S2),1.6700(S3)
阻力位：1.6950(R1),1.7000(R2),1.7035(R3)
WTI跌破100.45
WTI周三跌破100.45大关，是之前短期上涨的61.8%回撤！准确验证了昨天我对行情的判断考虑到相对强弱指标一直低于50，并且MACD线一直维持负值，我认为总体情况看起来偏空。不过，短期内突破100.45(S2)这个支撑，也就是61.8%的回撤线，就意味着持续的空头局面目前，我仍然觉得它可以挑战更低的低点7月15日的98.65（S1）。然而在1小时放大图中，14小时RSI好像要退出其超卖区域，1小时MACD图好像已触底并即将超过信号线。所以，在卖方强力做空前可能会有一些短线的回调。
支撑位：98.65(S1),98.00(S2),97.30(S3)
阻力位：100.45(R1),101.00(R2),101.65(R3)
*金走势方向不明
*金走低，略高于之前的下降趋势线。走势与200日移动均线重合，保持在1285/90的支撑位与1312（R1）的阻力位之间。虽然动能指标与价格之间仍然是正背离（看多信号），50日移动均线依旧低于200日移动均线（看空信号）。考虑到指标给出的信号不一，我仍保留我的中性观点。在日图上，50日和200日移动均线仍然横盘，更加确认出*金的不确定指向性。
支撑位：1290(S1),1285(S2),1265(S3)
阻力位：1312(R1),1325(R2),1345(R3)